香港發展伊斯蘭金融業務?(續14)

香港發展伊斯蘭金融業務?(續14)

六、對本地之啟示


面對近年來快速發展的伊斯蘭金融市場,本地因應此一新興趨勢之道,似乎可借鏡參考歐美等非伊斯蘭國家的發展伊斯蘭金融經驗。

 

一般而言,他們採取的途徑有二:一是於國內市場發展伊斯蘭金融產品,其中尤以英國最為積極,例如:首家伊斯蘭銀行-The Islamic Bank of Britain已於2004年9月22日開張,第四大銀行-Lloyds TSB銀行則於今年在全英2,000家分行提供伊斯蘭活期存款,及於英格蘭與威爾斯地區開辦伊斯蘭房貸 (該行估計伊斯蘭房貸市場規模可達45億英鎊。)。匯豐銀行雖也提供伊斯蘭產品,但規模不若Lloyds TSB。此外,由於倫敦身為全球最大的國際金融中心,因此亦有許多國外大型及中東傳統銀行提供伊斯蘭產品。前述銀行皆係以英國的180萬穆斯林為主要對象,另,今年3月獲准成立的歐洲伊斯蘭投資銀行(EIIB),則係以發行伊斯蘭債券的方式來吸引波灣地區資金投資英國的房地產。

 

美國目前有9家金融機構提供伊斯蘭金融產品,它們通常提供Murabahah、伊斯蘭租賃及Musharakah等融資工具,供消費者購買房屋、汽車及小型企業貸款之用。其中,匯豐銀行係唯一的大型銀行,除了由海外部門提供全球伊斯蘭金融服務外,美國地區的伊斯蘭金融活動則多集中在紐約州。此外,尚有某些伊斯蘭投資機構如Saturna Capital、Azzad Asset Management及Allied Asset Advisor等提供伊斯蘭投資基金,管理的資產規模估計達1,120億美元。

 

在東南亞地區,除了馬來西亞及印尼等伊斯蘭國家外,泰國因為境內有320萬名伊斯蘭徒,是以其國會於2004年通過伊斯蘭銀行管理條例,並於2005年8月首家伊斯蘭銀行正式對外營業。新加坡則憑藉財富管理方面的專長 (2005底由新加坡金融機構管理的資產總額達7,204億美元,較一年前的5,726億美元成長26%。),正致力於通過提供伊斯蘭金融產品來吸引中東地區的資金,此包括Murabahah交易、伊斯蘭投資基金及伊斯蘭保險等。最近新加坡股票交易所與FTSE集團及Yasaar Research合作推出FTSE SGX Asia Shriah 100指數,由日本、新加坡、臺灣、南韓及香港等地的100檔符合伊斯蘭律法股票組成。此外,亦積極參與伊斯蘭金融的國際組織及培育伊斯蘭金融人才,並調整稅法使伊斯蘭金融產品的相關稅率與傳統銀行的類似產品相一致 (如將伊斯蘭金融交易中與不動產交易有關的印花稅予以免除,Murabahah交易中購買非住宅不動產所發生的買賣價差可免消費稅等)。

 

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